Как создатели Robinhood привели миллениалов на биржу и разбогатели на продаже их данных акулам с Уолл-стрит

Фото Robinhood
Фото Robinhood
Основатели Robinhood представили всему миру красивую историю о том, что их мобильное приложение поможет разбогатеть молодому поколению неопытных инвесторов, которые выросли на видеоиграх. Но это пустые слова. С самого начала Robinhood зарабатывает на продаже данных о сделках простых людей тем самым акулам с Уолл-стрит, которые десятилетиями обманывали инвесторов и наживали на этом миллиарды

В ночь на пятницу, 31 июля 2020 года, в одном из популярных у начинающих трейдеров платных каналов в Slack жизнь бьет ключом. Пока правительства стран мира отчаянно пытаются смягчить последствия кризиса и справиться с растущей безработицей, члены сообщества Todd Capital Options Community, оформившие подписку на канал за $20 в месяц, веселятся и с нетерпением ждут начала торгов так, будто бы на дворе 1999 год, а пузырь доткомов еще не лопнул.

Несмотря на пандемию и рекордное падение ВВП США, компании Amazon, Apple, Facebook и Google опубликовали квартальные отчеты, которые превзошли все ожидания аналитиков. Их продажи в сумме составили $205 млрд, а прибыль — $34 млрд. Несколько недель до этого подписчики канала в Slack спекулировали на бирже и скупали колл-опционы на бумаги компаний с помощью мобильного приложения Robinhood. Теперь они готовы разбогатеть.

«НИЧТО не заставит меня продать колл-опционы на акции Amazon завтра. Мне не важно, что произойдет. Я не буду продавать их. Молюсь за вас, ребята», — пишет пользователь под псевдонимом JG. На рассвете сообщение оставляет пользователь NBA Young Bull: «Доброе утро, будущие миллионеры! Когда уже будет 9:30?»

«Доброе утро, будущие миллионеры! Когда уже будет 9:30?»

Если раньше эти начинающие инвесторы испытывали лишь приливы адреналина, то теперь их охватила настоящая эйфория. Дело в том, что Apple не только отчиталась о квартальной выручке лучше ожиданий, но и также объявила о разделении акций по принципу «четыре к одному». Это значит, что каждый акционер Apple в будущем получит три дополнительные акции на каждую свою бумагу. Ожидается, что это привлечет еще больше частных инвесторов в компанию. После открытия торгов в 9:30 утра 31 июля держатели колл-опционов на акции Apple и Amazon, многие из которых новички на рынке, в одночасье становятся богаче. Капитализация крупнейших IT-компаний растет на четверть триллиона долларов, что можно сравнить лишь с джекпотом в игровом автомате в Лас-Вегасе. С пятницы по воскресенье начинающие инвесторы и пользователи Robinhood делятся своим триумфом в социальных сетях под забавными псевдонимами вроде See Profit Take Profit (от англ. «Вижу прибыль — фиксирую ее») и My Options Give Me Options (от англ. «Мои опционы дают мне возможности»). В понедельник, 3 августа, индекс NASDAQ обновляет исторический максимум.

Добро пожаловать на биржу в стиле Robinhood. В феврале, когда рынок обвалился из-за пандемии, миллионы начинающих инвесторов решили попытать свое счастье на рынке отчасти потому, что во время режима самоизоляции не смогли найти лучшего занятия. Получив от правительства США единовременную выплату в размере $1200, неопытные инвесторы начали торговать акциями с помощью удобного мобильного приложения Robinhood, которое в 2013 году создали двое предпринимателей из Кремниевой долины: 33-летний Владимир Тенев и 35-летний Байджу Бхатт.

«Мужественно выдержал все круги ада»: как начинающие инвесторы переживают свой первый кризис

В процессе создания сервиса молодые предприниматели воспользовались принципом, который когда-то сделал популярной социальную сеть Facebook: их приложение было бесплатным, удобным и невероятно затягивающим. Приложение было названо в честь легендарного разбойника из английских баллад, грабившего богатых и отдававшего добычу бедным. Главная цель компании была понятна даже самым прогрессивным миллениалам, уставшим от оков капитализма: создатели Robinhood хотели сделать финансовые услуги доступными всем. 

Коронавирус и поток единовременных выплат от правительства стали манной небесной для Robinhood. С января в приложении зарегистрировалось больше 3 млн новых пользователей. Общее количество пользователей увеличилось на 30%. По словам источника, близкого к Robinhood, по итогам года доходы частной компании должны превысить отметку в $700 млн, то есть вырасти на 250% по сравнению с 2019 годом.

В 1975 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказалась от регулирования брокерских комиссий, позволив брокерам самим решать, сколько они будут брать с клиентов за сделки. Это привело к появлению так называемых дисконтных брокеров вроде компании Charles Schwab, которая предлагала клиентам минимум услуг и взимала меньшую комиссию, чем брокеры с полным набором услуг. Таков порядок сохранялся на бирже еще долго — до запуска Robinhood. С появлением приложения торговля без комиссии стала стандартной практикой даже для таких именитых компаний, как TD Ameritrade, Fidelity Investments, Charles Schwab Corporation, The Vanguard Group и Merrill Lynch. 

Начинающим инвесторам из числа пользователей Robinhood удается двигать рынок. Среди их фаворитов — Tesla Илона Маска, производитель марихуаны Cronos Group, оператор казино Penn National Gaming и даже обанкротившаяся компания по прокату автомобилей Hertz, акции которых показывают существенные колебания в течение торгового дня. По данным Goldman Sachs, из-за действий мелких спекулянтов, которые скупают опционы (в том числе и через Robinhood), объем розничной торговли опционами в этом году вырос на 129%, впервые в истории превысив объем торгов акциями. 

«Я считаю, что мы стали свидетелями уникального события в истории финансовых рынков», — рассказывает Владимир Тенев в интервью Forbes. Он работает в удаленном режиме из своего дома, расположенного неподалеку от штаб-квартиры Robinhood в Менло-Парк, штат Калифорния. «Если после обвала рынка начинается рецессия, мелкие инвесторы обычно уходят с биржи, а различные финансовые организации лишь выигрывают от этого. Однако в данном случае люди начали массово регистрироваться в Robinhood, а уже зарегистрированные пользователи начали инвестировать больше. Миллионы людей начали заниматься инвестициями в то время, когда все, наоборот, должны были уйти с рынка. Это положительно скажется как на обществе, так и на нашей экономике», — говорит предприниматель.

«Миллионы людей начали заниматься инвестициями в то время, когда все, наоборот, должны были уйти с рынка»

Как опытный трейдер, Тенев пытается представить свою компанию в выгодном свете. Однако если разобраться, что же на самом деле является движущей силой его цифрового казино, можно прийти к выводу, что все его громкие заявления — это пустые слова. С самого начала приложение Robinhood было создано для того, чтобы зарабатывать на продаже торговых данных пользователей тем самым акулам с Уолл-стрит, которые десятилетиями обманывали инвесторов и наживали на этом миллиарды. На самом деле в ходе тщательного расследования стало ясно, что чем выше риски, на которые идут гиперактивные пользователи приложения, тем больше Robinhood зарабатывает на продаже их данных. Компания из Кремниевой долины все еще продолжает привлекать молодых и неопытных инвесторов. Несмотря на то, что благодаря Robinhood на «бычьем» рынке действительно случайно появилось несколько новых миллионеров, компания продолжает вводить в заблуждение целое поколение, которое слепо верит в то, что успешно торговать опционами может быть так же легко, как проходить новые уровни в видеоигре. 

Опционы на акции — это контракты, по которым можно получить право купить или продать акции конкретной компании по заранее оговоренной цене на протяжении определенного периода. При этом опционы продаются по цене, которая представляет собой лишь небольшую часть стоимости акций. Из-за сложности всего процесса торговля опционами долгое время была уделом лишь самых опытных управляющих хедж-фондами. В 1973 году экономисты Фишер Блэк, Майрон Шоулз и Роберт Мертон разработали метод определения стоимости опционов, благодаря которому в конечном итоге стали лауреатами Нобелевской премии. Сегодня их математическую модель ценообразования опционов можно легко встроить в программное обеспечение для торговли акциями и опционами, благодаря которому на проведение сложной и рискованной сделки уйдет всего пара минут. Тем не менее многие инвесторы все равно совершают ошибки при покупке опционов. По данным аналитиков Options Clearing Corporation, более 20% всех опционных контрактов просто истекают, а трейдеры теряют деньги. Лишь на 6% всех опционных контрактов можно действительно заработать. 

Getty Images
Getty Images

В июне создатели Robinhood стали свидетелями того, что может случиться, когда неопытный инвестор начинает пользоваться подобными программами. Один из пользователей, 20-летний студент из Иллинойса Александр Кернс, покончил с собой. Молодой человек по ошибке решил, что в результате одной из его опционных сделок он остался должен Robinhood больше $730 000. Несмотря на то, что следствие не смогло определить все факторы, которые подтолкнули студента к самоубийству, его смерть заставила нескольких конгрессменов поднять вопрос о безопасности Robinhood.

20-летний клиент популярного финтех-сервиса покончил с собой из-за «долга в $730 000»

Несмотря на подобные проблемы, миллионы американцев продолжают пользоваться затягивающим приложением. Для его создателей Robinhood — это золотая жила. Сейчас компанию можно сравнить с Facebook до ее IPO. После всплеска популярности Robinhood, отчасти вызванного началом пандемии, Тенев и Бхатт привлекли $800 млн от венчурных инвесторов. Стоимость Robinhood была оценена в $11,2 млрд, а оба основателя компании стали долларовыми миллиардерами. Более того, многие люди считают, что в случае IPO или продажи Robinhood можно было бы оценить и во все $20 млрд. По их мнению, это вполне возможно, особенно на фоне поглощения торговой платформы E-Trade банком Morgan Stanley за $13 млрд в феврале 2020 года и более ранней сделки по покупке TD Ameritrade компанией Charles Schwab Corporation за $26 млрд. 

Проблема заключается в том, что создатели Robinhood рассказали всему миру красивую историю о том, как их мобильное приложение помогает простым людям. Но их настоящая бизнес-модель — полная противоположность этой красивой истории. На самом деле они продают данные о простых людях богатым игрокам на фондовой бирже, которые готовы пустить их по миру. 

Миллениалы против финансовых гигантов

В эпоху подрывных инноваций история Владимира Тенева и Байджу Бхатта кажется до боли знакомой. Они познакомились летом 2005 года, будучи студентами Стэнфордского университета. «У нас было на удивление много общего. Мы оба были единственными детьми в семье, оба выросли в штате Вирджиния, оба изучали физику в Стэнфорде. Кроме того, мы оба были детьми иммигрантов, родители которых переехали в США во время учебы в аспирантуре», — рассказывает Бхатт в интервью Forbes. Его семья переехала в США из Индии, семья Тенева — из Болгарии. 

Будучи сыном сотрудников Всемирного банка, Тенев решил поступить на программу PhD по математике в Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе. Однако в 2011 году он бросил учебу, чтобы вместе с Бхаттом создать программное обеспечение для высокочастотной торговли акциями. В памяти Тенева и Бхатта еще были свежи воспоминания о знаменитом «черном четверге» на Уолл-стрит в 2010 году, когда из-за ошибки трейдера американский промышленный индекс Dow Jones внезапно упал почти на 1000 пунктов. Высокая волатильность показала, что стабильность Нью-Йоркской фондовой биржи давно осталась в прошлом. Большая часть объема торгов ценными бумагами давно уже приходилась на долю закулисной алгоритмической торговли, которой занималось всего несколько закрытых компаний. Высокочастотные трейдеры играли на опережение и заключали выгодные сделки до того, как это успевали сделать как мелкие, так и крупные инвесторы. Многие из них были выходцами из операционных офисов и IT-отделов Нижнего Манхэттена, а также выпускниками программ PhD. В итоге именно они стали новыми королями Уолл-стрит.

Владимир Тенев
Владимир Тенев

Пока Тенев и Бхатт выясняли, как устроена высокочастотная торговля, на рынках царил хаос. Весь мир медленно восстанавливался после экономического кризиса 2008 года. Все это сыграло свою роль в официальной истории создания Robinhood, которая звучит следующим образом. Когда в 2011 году в Нью-Йорке начались крупномасштабные акции протеста «Захвати Уолл-стрит», один из друзей Тенева и Бхатта обвинил их в том, что они наживаются на несправедливости. Партнеры по бизнесу пересмотрели свое отношение к торговле ценными бумагами и в 2012 году создали мобильное приложение Robinhood, название которого было явной аллюзией на борьбу с той самой несправедливостью. Настоящей подрывной инновацией Robinhood стало отсутствие комиссий и обязательного минимального баланса. В то время даже главные конкуренты Robinhood, брокерские компании E-Trade и TD Ameritrade, зарабатывали на этом миллиарды.

В целях привлечения внимания Тенев и Бхатт с самого начала решили сделать ставку на ограниченный доступ инвесторов. Перед запуском Robinhood в 2013 году они создали лист ожидания на 50 000 человек и сообщили потенциальным пользователям, что те могут продвинуться в очереди вперед, если попросят друзей зарегистрироваться в приложении. К моменту запуска приложения в App Store в 2014 году в список ожидания Robinhood входило не менее 1 млн человек. При этом Тенев и Бхатт не потратили на маркетинговую кампанию ни копейки.

Бхатт был одержим упрощением интерфейса приложения. Он хотел сделать все возможное, чтобы пользоваться Robinhood было максимально легко. К примеру, в самом начале после покупки акций через приложение iPhone начинал вибрировать, а на его экране появлялось поздравление. Каждый раз, добавляя новую функцию в приложение, Бхатт отправлялся из офиса Robinhood в Пало-Альто в кампус Стэнфорда и опрашивал студентов, чтобы выяснить, нравится ли им обновление. В 2015 году Robinhood попал в число приложений, удостоенных престижной премии Apple Design Award. Миллениалы начали массово регистрироваться в Robinhood. 

Инвестпортфель на старость: как накопить на пенсию без участия государства

К осени 2019 года Robinhood удалось привлечь примерно $1 млрд, а его оценка достигла $7,6 млрд. В штате Robinhood было занято 500 сотрудников, а в приложении было зарегистрировано 6 млн пользователей. Тенев и Бхатт, у которых оставалось примерно по 10% компании, стали богаты.

Однако в сентябре 2019 года все резко изменилось. Всего за 48 часов ведущие брокерские компании E-Trade, Charles Schwab Corporation и TD Ameritrade, до показателей которых Robinhood было откровенно далеко, отказались от комиссий за свои услуги. Пару месяцев спустя их примеру последовали Merrill Lynch и Wells Fargo. После отказа от столь важного источника доходов некоторые брокерские компании подешевели. TD Ameritrade была поглощена компанией Charles Schwab Corporation, а E-Trade досталась Morgan Stanley.

Двум миллениалам удалось сделать то, что не получилось у финансовых гигантов The Vanguard Group и Fidelity Investments, которые делали ставку на систему брокерских скидок. Они нанесли последний удар по комиссиям за сделки с акциями, которые были основным источником дохода целых поколений биржевых брокеров и представляли собой финансовую основу брокерских компаний с Уолл-стрит. 

Спасительная кубышка: как защитить деньги от пандемии коронавируса

Секрет успеха

Создатели Robinhood не любят предавать широкой огласке секрет успеха их приложения. Тенев и Бхатт с самого начала сделали ставку на нестандартную стратегию: доходы Robinhood напрямую зависят от так называемой «платы за поток заказов». 

Байджу Бхатт
Байджу Бхатт

Вместо того, чтобы открыто брать комиссию за свои услуги, Robinhood зарабатывает «за кулисами», продавая данные о сделках, совершенных в мобильном приложении, главным игрокам фондовых рынков, то есть крупным компаниям вроде Citadel Securities, Two Sigma Securities, Susquehanna International Group и Virtu Financial. Полагаясь на данные от Robinhood и свои алгоритмы, эти крупные компании могут прогнозировать движение цены и зарабатывать на этом. 

Robinhood — не первая компания, которая начала продавать данные о своих клиентах. В 2019 году брокер E-Trade, к примеру, заработал на этом примерно $200 млн. Тем не менее, в отличие от большинства своих конкурентов, Robinhood не взимает фиксированную комиссию, а получает небольшой процент от спреда по каждой сделке, информацию о которой компания продает крупным игрокам. Если разница между ценой спроса и ценой предложения (спред) большая, в выигрыше оказываются все, кроме клиента. Кроме того, в связи с тем, что клиенты Robinhood обычно занимаются куплей-продажей небольшого количества акций, они едва ли смогут изменить общие тенденции на рынке. Это значит, что они представляют меньше риска для крупных компаний, которые работают по своим собственным моделям. В первом квартале 2020 года плата за поток заказов составила 70% всех доходов Robinhood, которые превысили отметку в $130 млн. Во втором квартале 2020 года этот показатель увеличился вдвое и принес Robinhood $180 млн. 

Учитывая опыт основателей Robinhood в высокочастотной торговле, неудивительно, что им удалось с умом подойти к построению бизнеса. Они привлекли именно тех начинающих инвесторов, все сделки которых играют на руку их партнерам, то есть крупным компаниям. Какие трейдеры считаются лучшей наживкой для акул с Уолл-стрит? Ответ прост. Речь идет о неопытных трейдерах, которые пытаются заработать на волатильных акциях и занимаются спекуляциями с опционами, при этом не обращая особого внимания на разницу между ценой спроса и ценой предложения. Таким образом, мобильное приложение Robinhood изначально было создано для привлечения молодого поколения неопытных инвесторов, которые выросли на видеоиграх. 

Когда пользователи регистрируются в Robinhood, им в подарок обычно дают одну дешевую акцию. Когда зарегистрированные пользователи начинают совершать сделки и получают доступ к торговле опционами, на экранах телефонов они сразу же видят большую оранжевую надпись «ТОРГОВЛЯ ОПЦИОНАМИ». Она находится прямо над кнопкой «КУПИТЬ». Опционы считаются гораздо более привлекательными, чем акции, ведь с их помощью можно быстро разбогатеть, даже не имея большого капитала. Все это сильно напоминает игру в рулетку. 

Бизнес, который вырос на 1000%: сколько можно заработать на инвестициях в легальную марихуану

Торговля опционами очень важна и для настоящих клиентов Robinhood, то есть для крупных брокерских компаний. Согласно недавнему отчету аналитиков компании Piper Sandler, они платят Robinhood 58 центов за 100 акций по опционным договорам и всего 17 центов за 100 обычных акций. Опционы обладают меньшей ликвидностью, чем акции. Кроме того, разница между ценой спроса и ценой предложения при торговле опционами гораздо выше. Продажа данных о сделках по торговле опционами — это 62% доходов Robinhood от платы за поток заказов в первой половине 2020 года.

По мнению Пола Роуади из компании Alphacution Research Conservatory, самое прекрасное в этих сделках с опционами — это возможность выставить биржевую заявку «стоп лосс» и закрыть сделку, зафиксировав прибыль или ограничив убытки при достижении ценой заранее определенного уровня. В октябре 2019 года руководство Robinhood представило пользователям эту возможность. На самом деле эта функция просто переводила торговлю ценными бумагами в режим автопилота.

«Данные об этих заявках сразу же продавались высокочастотным трейдерам, которые теперь понимали, чего же хочет тот или иной пользователь, по какой цене он будет продавать свои бумаги. Это словно написать секрет на бумажке и отдать ее своему брокеру, который затем продаст ее кому-то, кто на рынке играет против вас», — рассказывает бывший высокочастотный трейдер.

«Это словно написать секрет на бумажке и отдать ее своему брокеру, который затем продаст ее кому-то, кто на рынке играет против вас»

Robinhood отрицает, что бизнес-модель компании построена на привлечении неопытных инвесторов. «Плата за поток заказов — это стандартная, законная и регламентированная практика для нашей отрасли. Мы работаем над развитием платформы, которая может сделать финансовые услуги доступными для всех. Это платформа, где люди могут принимать осознанные и взвешенные инвестиционные решения», — говорит официальный представитель компании, настаивая на том, что в этом году приложение Robinhood позволило своим пользователям сэкономить $1 млрд. 

Миллиардер Томас Петерффи, основатель одного из конкурентов Robinhood — брокерской компании Interactive Brokers, считает, что заявки «стоп лосс» — это самая ценная информация, которую только может приобрести хороший трейдер. «Если люди выставляют подобные биржевые заявки, мы видим, какого уровня должна достичь цена, чтобы позиция автоматически закрылась. Мы можем начертить ценовую ось и посмотреть, сколько заявок на продажу и покупку выставлены по каждой цене», — отмечает Петерффи.

К примеру, покупатель может увидеть, что есть много биржевых заявок на продажу бумаги, которые будут исполнены, когда цена достигнет определенного уровня. Это значит, что если стоимость акции или опциона дойдет до этого уровня, то начнется распродажа и цена упадет. «Будучи трейдером, нужно уметь определять такие моменты. Тогда можно будет заработать, сыграв на понижение, и потом купить гораздо дешевле. Это старая техника», — добавляет миллиардер. 

Полезная пандемия

В некотором смысле пандемия стала для Robinhood как благословением, так и проклятием. Из-за ее начала миллионы будущих клиентов Robinhood должны были соблюдать режим самоизоляции у себя дома, где у них был высокоскоростной интернет, но где они не могли, к примеру, заниматься спортом. Кроме того, они бесплатно получили единовременные выплаты от правительства США. Американцы с волнением следили за фондовым рынком, где за обвалом одних акций следовал бурный рост других, вроде суперзвезд типа Amazon и «оживших трупов» вроде производителя природного газа Chesapeake Energy. На бирже был зафиксирован беспрецедентный рост торговли акциями. Число пользователей Robinhood превысило 13 млн пользователей. Это более чем в два раза больше, чем у брокерской компании E-Trade (6 млн), и чуть меньше, чем у ветерана фондовой биржи Charles Schwab Corporation, которая вышла на рынок 49 лет назад и может похвастаться 14 млн клиентов.

«Русский Bloomberg» на YouTube: что смотреть в интернете частному инвестору

Robinhood полностью изменила жизнь некоторых своих клиентов. 23-летний программист и выпускник Пенсильванского университета Тейлор Хэмилтон зарегистрировался в приложении и впервые начал инвестировать в марте. На фоне резкого падения акций компаний туристической отрасли он начал скупать пут-опционы на бумаги авиакомпании Delta Air Lines и сервиса заказа такси Uber. Затем он купил колл-опционы на акции Boeing и других компаний, пострадавших от начала пандемии. Ему удалось угадать, что такие компании получат поддержку от правительства США. 

Четыре месяца и 300 сделок спустя Хэмилтон заработал почти $100 000 и выплатил свой долг по кредиту на университет, который составлял $15 000. «Мне казалось, что это возможность, которая предоставляется всего один раз в жизни», — рассказывает начинающий инвестор. При этом он признает, что перевел большую часть своего дохода на банковский счет, чтобы не поддаться искушению вновь вложить эти средства в опционы.

«Мне казалось, что это возможность, которая предоставляется всего один раз в жизни»

Тем не менее пандемия все же обнажила некоторые изъяны Robinhood. Во время обвала рынка и его последующего восстановления в марте пользователи Robinhood почти двое суток не могли воспользоваться приложением, поскольку система не выдержала десятикратного роста числа сделок. Разгневанные пользователи обрушили шквал критики на создателей приложения в социальных сетях. Больше десяти клиентов подали на Robinhood в суд.

Последние месяцы руководство Robinhood без лишней огласки проводило реорганизацию компании. По словам Тенева, Robinhood планирует сделать крупные инвестиции в технологии, чтобы увеличить мощность системы и дублировать ее критически важные элементы. Значительная часть финансирования на сумму в $800 млн, привлеченного от инвесторов в рамках недавнего раунда, будет направлена на модернизацию системы и дальнейшее расширение команды инженеров. В настоящее время в Robinhood уже работает 300 инженеров. 

После самоубийства одного из пользователей создатели Robinhood также решили слегка изменить интерфейс приложения. Прежде всего изменения коснутся торговли опционами. Компания также взяла на себя обязательство предупреждать пользователей о высоких рисках, связанных с торговлей акциями и опционами. В рамках просветительской работы Robinhood наймет специалиста по торговле опционами, который будет доступно объяснять пользователям, как проходят сделки. Кроме того, руководство Robinhood пообещало «улучшить систему мгновенных сообщений», которые оповещают пользователей о ходе их сложных сделок с опционами. В августе Robinhood сообщил, что к концу года наймет несколько сотен новых сотрудников службы поддержки для своих офисов в Техасе и Аризоне.

По данным источников, близких к компании, сейчас в Robinhood думают о том, стоит ли безотлагательно принимать решительные меры. Вот уже два года представители Robinhood публично говорят о возможности проведения IPO. На фоне роста рынка и снижения процентных ставок по вкладам в США практически до нуля возможность проведения IPO кажется очень привлекательной, однако действовать нужно незамедлительно. 

В связи с текущими проблемами Robinhood более удачной альтернативой можно было бы назвать быструю продажу брокерской компании крупному финансовому игроку вроде Goldman Sachs, UBS или Merrill Lynch. После заключения подобной сделки молодые основатели Robinhood Владимир Тенев и Байджу Бхатт могли бы получить по несколько миллиардов долларов каждый. Каждый хороший трейдер знает, что гораздо лучше продавать активы, когда это возможно, а не когда это нужно.

Кто еще зарабатывает на пользователях Robinhood 

Robinhood действительно получает неплохой доход от продажи данных о сделках своих пользователей, но это не значит, что и другие не могут на них заработать. Возьмем, к примеру, предпринимателя, который создал платный канал в Slack под названием Todd Capital Options Community специально для неопытных трейдеров. Ранее 33-летний Чарльз Оглсби III работал брокером. Сейчас он юрист и занимается исками о возмещении морального ущерба. Пару лет назад в качестве хобби он вместе со своими друзьями запустил небольшой бизнес — небольшой инвестиционный клуб, специализирующийся на торговле акциями и опционами сделках с недвижимостью. Для создания денежного потока Оглсби и его друзья даже приобрели сеть торговых автоматов. Год назад бывший трейдер опубликовал на YouTube несколько обучающих видеороликов о торговле опционами, которые стали популярными. Затем Оглсби создал обучающий курс стоимостью $139.

После начала пандемии и введения режима самоизоляции его бизнес начал процветать. В течение месяца он зарабатывал на своем курсе больше $130 000 в неделю. В марте Оглсби создал в Slack платный канал для начинающих трейдеров, пользующихся Robinhood. За подписку на канал он берет $19,99 в месяц. Сейчас канал, на который подписано примерно 4500 человек, приносит ему $90 000 в месяц. В канале 24 часа в сутки и семь дней в неделю ведется активное обсуждение торговли.

«Они хотят получить 6% годовых на их накопления размером всего лишь $1000. Это не доведет их до добра»

В Slack участники сообщества делятся идеями о потенциально выгодных сделках и создают чаты для «специальных исследований», где они обсуждают предстоящие квартальные отчеты компаний и возможность купить колл-опционы, с помощью которых они могли бы разбогатеть. У них есть отдельный чат, где члены сообщества публикуют скриншоты и рассказывают о своих удачных сделках. Кроме того, подписчики создали еще один чат, где обсуждают, почему та или иная сделка обернулась провалом. Оглсби даже нанял несколько человек в качестве «администраторов» канала. Он платит им от $500 до $1000 в месяц, чтобы те следили за идеями участников сообщества и проводили с ними еженедельные видеоконференции через Zoom.

Участники сообщества — это по большей части работающие миллениалы, многие из которых относятся к представителям меньшинств. На канал Todd Capital Options Community также подписано множество женщин. Многие из участников сообщества решили зарегистрироваться в Robinhood, чтобы закрыть свой долг по кредиту на обучение в университете. Некоторые из них хотели найти новый источник дохода в связи с низкой заработной платой. Все они обеспокоены проблемой увеличивающегося разрыва в благосостоянии между белым населением и представителями меньшинств. 

«Многие из этих людей спешат. Они хотят получить 6% годовых на их накопления размером всего лишь $1000. Это не доведет их до добра», — отмечает Чарльз Л. Оглсби III.

Перевод Полины Шеноевой